オフショア投資による資産運用 　海外 資産運用の種類　

海外 資産運用の種類
海外ファンド（オフショアファンド）には様々な種類について

海外ファンド（オフショアファンド）とは？

ファンドとは?

いわゆる投資信託のことで、複数の投資家から集めた資金をひとつにまとめ、投資の専門家が様々な金融商品に投資することによって運用し、そこから得られた収益を出資金額に応じて、各投資家に分配する実績分配型の金融商品のことをいいます。

海外ファンドとは、海外で設立された投資信託、つまり外国籍投資信託のことです。

外国の債券や株式に投資するファンドでも、日本で設立されているものは外国に投資する内国籍ファンドであって、外国（籍）投資信託とは異なります。

また、日本の株式に投資するファンドであっても、海外で設立されたものは外国（籍）投資信託となります。

海外ファンドでは、パフォーマンスをあげるため、海外の租税回避地（タックスヘイブン）で設立された投資信託が多い訳です。

オフショアファンドには、極めて優秀な成績を収めるファンドが多数あり、世界中の投資家が投資対象としております。

多くのオフショアファンドでは、運用成績に応じて、ファンドマネージャーの
給料が決まる仕組みになっております。

パフォーマンスを向上させるほど、給料が上がるので、ファンドマネージャーも
パフォーマンスの向上に努めるようになるという訳です。

また多額の報酬を求めて、さらに腕に自信のある優秀な人材が世界から集まるという好循環が出来上がっています。

オフショアの税が極めて安いというだけでなく、そういったファンドマネージャーの
能力の高さがオフショアファンドのパフォーマンスの高さの要因となっているのです。

オフショアファンドの種類は？

海外ファンド（オフショアファンド）には様々な種類があり、大きく分けると、

株式ファンド
債券ファンド
商品ファンド
不動産投資信託（REIT）
ヘッジファンド

などに区別されます。

■株式ファンド
■債券ファンド
は読んで字の如く、各国の株式や債券に投資するファンドです。

■商品ファンド
は投資家から集めた資金を商品（コモディティ）に投資し、運用した収益を投資家に分配するファンドです。
コモディティとは、安定的に均一化・共通（Common）化して、交換・代替が容易な普遍的価値として確立した商品（例：石油・天然ガス、金・銀、穀物など）のことです。

■不動産投資信託（REIT）
は投資家から集めた資金をオフィスビルなどの不動産で運用し、賃貸収益や売却益などを配当金として投資家に分配するものです。
株式投信や公社債投信の運用対象が不動産になったものと考えていただければ
わかりやすいと思います。
米国では1960年に誕生し、Real Estate Investment Trust、略してREIT（リート）と呼ばれます。